1. Опубликован Инвестиционный бюллетень №30

2. Январский вебинар ссылка

3. ALENKA ИИС третий транш

4. Отчеты за 4-й квартал приближаются

5. Ребалансировка индекса MSCI Russia 10 февраля

6. Обзор инвестиционных идей №1

7. Обновление инвестиционной идеи в ММК

Инвестиционный бюллетень

Обзор по стратегии и нашим фаворитам

Зарегистрироваться

Alenka-Capital-21.pdf, 1.3 MiB

Дорогие друзья, после перерыва начинаем работать и выпускать инвестиционный бюллетень от ALENKA CAPITAL на новом сайте.

Читать полностью

Дорогие друзья, после перерыва начинаем работать и выпускать инвестиционный бюллетень от ALENKA CAPITAL на новом сайте. Предыдущий обзор №20 был выпущен практически в апогей кризиса два месяца назад, и на тот момент представлялся многим излишне оптимистичным, по сути это была единственная оптимистичная аналитика на рынке на тот момент. 

Свернуть
Зарегистрироваться

Alenka-Capital-20.pdf, 1.4 MiB

Выпускаю специальный краткий инвестиционный бюллетень с замечаниями по нашим инвестидеям и общей обстановке на рынке.

Читать полностью

Для начала напоминаю что предыдущий бюллетень №19 был опубликован 16.11.2015. Точку на графике индекса каждый может оценить сам, буквально перед этим рынок накрыла очередная волна стонов и охов. Однако о чудо, через неделю индекс ММВБ обновил как годовой так и 5-ти летний максимум. Но рост остановил непредсказуемый конфликт с Турцией. Традиционно я призываю всех не поддаваться эффекту толпы, использовать в деле калькулятор, не увлекаться макроэкономикой, смотреть на сделки M&A, искать интересные растущие компании и т.п. Однако психологический фактор всегда дает возможность заработать. Что будет с российским рынком в 2016 году? Он хорошо вырастет (если учесть форс-мажоры последнего времени корректнее сказать что он будет значительно выше в течении года, но не ясно что будет 31.12.2016)! Почему? Да потому что как и год назад толпа напугана, дрожит, все сплошь и рядом разбираются в нефтедобыче, геополитике и макроэкономике. Прогнозы инвесткомпаний вновь острожные, слова предельно взвешены, оценки размыты. Опять у рядовых граждан проснулась любовь к доллару, а рубль уже повсеместно называют фантиком. У любого инвестора сейчас очень важная внутренняя борьба между разумом и страхом, маскирующимся под разум.

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Alenka-Capital-19.pdf, 1.2 MiB

После перерыва, выпускаю краткий инвестиционный бюллетень с замечаниями по нашим инвестидеям. Поменялись целевые цены в Сбербанке ап и Системе, изменилась транспортная идея, важные уточнения по Уралкалию и ОГК-2. Также включаю в список инвестиционных идей ликвидную АЛРОСу.

Читать полностью

Ситуация опять нервозная. Такой же она была в конце августа на «китайской панике», еще более нелепо и необоснованно было паниковать в конце сентября на выдуманной проблеме НДПИ. И вот опять зуд охватывает спекулянтов, даже тех кто считает себя инвесторами – вновь почти в каждом просыпается нефтяной эксперт. «Нефть не отпадала» или «сиплый завернулся» говорят они. Ну что же – результаты таких метаний всегда известны заранее. Индекс почему-то все выше и выше. Инвестор (с большой буквы) покупает актив и ждет, не читает деловые СМИ, не дёргается, не смотрит в монитор каждый час, хотя купил на год или два. Если у вас не получается таким образом ждать, есть выход – бинарные опционы, форекс, фьючерсы. Там все быстро происходит и больше адреналина. 

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_18.pdf, 961.4 KiB

Индекс ММВБ на прошлой неделе выходил на локальный пик, а с учетом дивидендной доходности за 2014… 

Читать полностью

Индекс ММВБ на прошлой неделе выходил на локальный пик, а с учетом дивидендной доходности за 2014 это почти что годовой пик. В портфеле пока никаких изменений. Завершились полугодовые отчеты по МСФО, впереди завершение 3-го квартала и выход производственных показателей. Возникнет некое окно возможностей для инвестора – возможностей для отдыха, так как портфели уже сформированы. 

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_17.pdf, 1.1 MiB

На прошлой неделе произошло знаковое событие, связанное с акциями Аэрофлота.

Читать полностью

На прошлой неделе произошло знаковое событие, связанное с акциями Аэрофлота. Наш фаворит в транспортном секторе (после продажи НМТП), это растущая компания, захватывающая доли рынка, показавшая рост EBITDA в первом полугодии на 164% и снизившая долг. Ожидаемое банкротство Трансаэро и Ютэйр должно было расчистить рынок для уцелевших и оздоровить его. Однако поглощения Трансаэро Аэрофлотом мы, как и многие, не ожидали и, соответственно, теперь бумага не подходит нам по стратегии.

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_16.pdf, 1.2 MiB

Прошедшая напряженная неделя показала правильность нашей стратегии.

Читать полностью

Бумаги подросли несмотря на кризис. Однако таблица с идеями нуждается в разделении на ликвидные фишки (особо нам не интересные) и качественный второй эшелон, плюс портфель Alenka Capital с РТС. В ближайшем будущем мы это реализуем, причем вероятно это будет реальный портфель. Сейчас очень много идей на ММВБ.

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_15.pdf, 1.1 MiB

Итак в прошлый раз мы упростили таблицу, удалив повторяющиеся сектора.  В этот раз добавим дешевого растущего российского лидера в сельском хозяйстве (продовольственный сектор). Это наш фаворит РУСАГРО. 

Читать полностью

Девальвация, антисанкции и глобальный рост населения обеспечивает этот сектор долгосрочным потенциалом роста.  Ранее мы писали, что гадать что будет с нефтью несерьезное занятие, но вот обновление минимума декабря было необходимой задачей медведей. Это позволяет сгущать фон до бесконечности. Пошли аналогии от «экспертов» про 1986 год, которые даже в школу еще не ходили в те годы. Пошли разговоры про $30 и надолго, причем как-то никто не замечает, что при $110 долларах нефтяные компании не показывали сверхприбыли, как же они будут инвестировать в добычу далее?

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_14.pdf, 1.2 MiB

В таблице опять небольшие видоизменения.

Читать полностью

В таблице опять небольшие видоизменения. Добавлен на прошлой неделе Газпром, как представитель газового сектора. Также планируем добавить еще одного бенефициара девальвации из сектора производителей продовольствия. Выбор небольшой – Русагро, Разгуляй, Черкизово, ОМПК, Аквакультура, Русгрейн + Синергия и Абрау-Дюрсо.

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_13.pdf, 955.5 KiB

Доработал табличку, теперь все идеи по алфавиту.

Читать полностью

Доработал табличку, теперь все идеи по алфавиту. То есть не по потенциалу, не по важности или актуальности, а именно по алфавиту. Это позволит инвесторам трезво взглянуть на рынок и данный обзор. Большинство банально пропустило идею НМТП, из-за того, что он был в конце списка и добавлен как фаворит в транспортном сегменте, о других изменениях далее.

Свернуть
Зарегистрироваться

bulleten_12.pdf, 784.2 KiB

В данном обзоре мы рассматриваем только ликвидные акции с ММВБ, которые может купить любой частный инвестор.

Читать полностью

В данном обзоре мы рассматриваем только ликвидные акции с ММВБ, которые может купить любой частный инвестор. Причем выбрано по 1 фавориту в каждом секторе. Критерии, которые определяют выбор – компания должна расти в размере, быть недооцененной по мультипликаторам, обязательно наличие M&A идеи как драйвер. Подробно описано в первых обзорах.

Свернуть
Top