Сайт ALЁNKA CAPITAL обновляется

В разгаре отчетный период по итогам 1-го полугодия 2017

ALENKA ИИС итоги июля 

ALENKA BOND итоги июля 

Опубликован инвестиционный бюллетень №34 

Опубликован бюллетень по инвестиционным идеям №3 

Доступна инвестиционная идея №45 МТС

Анализируйте расклад сил №2 от Алёнки

Инвест-идея

Идеи от ALЁNKA CAPITAL

 
Зарегистрироваться

Investideya_10.2_Mechel_3.pdf, 909.9 KiB

Черная металлургия. Мечел.

Читать полностью

Черная металлургия. Мечел.

Одна из наших первых и ключевых идей это префы Мечела. Идея родилась в группе еще в конце сентября 2014. И вот сейчас мы дождались разворота цен на уголь, а также близится полная реструктуризация долгов холдинга. После госбанков на подходе $1 млрд. синдицированного кредита. Несмотря на угольное ралли и фактически полную отмену сценария с банкротством и размытием, акции только-только обновили пик весны 2015, что говорит о том, что инвесторы были запуганы и не умеют пользоваться калькулятором.

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_26_Rusal.pdf, 805.6 KiB

Цветная металлургия. РУСАЛ.

Читать полностью

Эта идея полностью подходит под стратегию ALENKA CAPITAL, нестандартные ситуации, которые не видит рынок и аналитики (а видит Керимов или Вексельберг). Тут сразу несколько драйверов в комплексе. Циклическая компания, делеверидж, доля в ГМК, M&A. 

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_27_Megafon.pdf, 785.5 KiB

Телекоммуникации. Мегафон.

Читать полностью

Телекоммуникации. Мегафон.

Акции оператора давно в стагнации и теперь не отвечают требованиям индекса MSCI так как free-float упал ниже $1 млрд. Когда их исключат будет мощнейший пролив.

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_25_Lenenergoap.pdf, 1.8 MiB

Сетевые компании. Ленэнерго ап.

Читать полностью

Суть похожа на Лензолото ап, но есть и отличия. Также как и в подобных историях мы смотрим на распределение дивидендов по уставу. Мажоритарный акционер всегда его соблюдает в Ленэнерго и других своих дочках, впрочем это верно практически для всех российских компаний за очень редкими исключениями. Устав это последняя надежда миноритария.

У инвестора на выбор есть несколько историй в привилегированных акциях. Часть из них я описывал в Инвестиционных идеях. Это Лензолото ап, Сбербанк ап, Восток-РАО ап, Мечел ап, МВЗ ап, Россети ап, Сургутнефтегаз ап. Их можно перечитать. Инвестиции в префы для частного инвестора намного легче и понятны чем в обычку, и тем более легче чем предсказывать последствия Brexit или цены на нефть. В идее рассматриваются привилегированные акции Ленэнерго. 

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_24_Rosseti-ap.pdf, 883.6 KiB

Сетевые компании. Россети ап.

Читать полностью

Продолжение истории про Россети. Понятная идея с префами.

 

 

 

 

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_23_Privatizaciya.pdf, 1.8 MiB

Госкомпании. Приватизация.

Читать полностью

Впереди следующее мегасобытие для рынка и экономики, это приватизация 3.0. Мы не будем в данном обзоре заглядывать далеко и рассматривать приватизацию Сбербанка или Ростелекома, а сосредоточимся на том что уже реально выставлено на продажу в 2016 году. 

 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_1.2_Lenzoloto.pdf, 1.0 MiB

Золотодобыча.Лензолото.

Читать полностью

В этом обзоре я попробую подвести промежуточные итоги и рассмотреть перспективы акций компании. Сам остаюсь акционером и инвестиционная идея по-прежнему сохраняет свою привлекательность.

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_22_GMK.pdf, 1.2 MiB

Цветная металлургия. ГМК «Норильский никель»

Читать полностью

У каждого инвестора (я понимаю, что у 80% читателей и у меня в том числе это не так) портфель должен быть сбалансирован. Опытные ветераны рынка всегда держат часть портфеля в облигациях, какими соблазнительными не были бы акции. Уильям Бернстайн рекомендует формулу, согласно которой доля облигаций должна быть равна возрасту инвестора. Однако если инвестор отчаянный и опытный, доля может быть уменьшена на 20% и наоборот если инвестор тяжело и с болью переносит просадки, то доля облигаций должна быть увеличена на 20%. 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_21_Magnit_2.pdf, 1.0 MiB

Ритейл. Магнит.

Читать полностью

     Все читатели ALENKA CAPITAL уже не раз знакомились с моей теорией о неизбежном сдувании пузыря в акциях Магнита. В данном обзоре я минимально затрону собственно ритейл-бизнес Магнита, ограничившись ссылками на предыдущие обзоры. Появился спекулятивный драйвер, заключающийся в уменьшении степени «голубизны» акций Магнита. Это вероятное изменение статуса  GDR компании в индексе MSCI 10/40 в мае. То есть исключение бумаг из 4-ки «тяжеловесов». 

Свернуть
Зарегистрироваться

Investideya_19_Surgutneftegaz-ap-short.pdf, 913.0 KiB

Нефтегаз. Сургутнефтегаз ап.

Читать полностью

Идея много раз описана (не только в этом году). Классическая ситуация такова, что аналитики и управляющие рекомендуют покупать и покупают существенно выросший Сургутнефтегаз ап сразу после публикации годового отчета (когда становится ясен размер дивидендов). Это лучший момент для фиксации прибыли и шортов. Покупка же бумаги имела смысл после отсечки в июле или начале августа в прошлые годы. Такая стратегия давала исторически не менее 50% годовых.

 

Свернуть

Бюллетени с инвестиционными идеями

Top